Chiếc mũ lụa đã kỳ diệu biến hóa không ngờ trở thành tâm điểm của cuộc đấu tranh giữa một nhóm học sinh quyết tâm bảo vệ nó và một ảo thuật gia tuyệt vời trên sân khấu đã lụi tàn. Sau khi chiếc mũ khiến người tuyết Frosty bỗng chốc trở nên sống động, Karen và anh ấy nhận ra rằng Frosty sẽ tan chảy khi mùa xuân về trừ khi họ tìm được nơi an toàn ẩn náu. Niềm tin vào sự kỳ diệu dẫn họ lên một chuyến tàu chở hàng hướng đến cực bắc, không hề biết rằng họ đang bị theo dõi bởi nhà ảo thuật đầy quyết tâm lấy lại chiếc mũ phép thuật của mình.