Câu chuyện tiếp tục với cuộc phiêu lưu của Bilbo Baggins và đoàn quân người lùn dũng cảm, dẫn đầu bởi Thorin Oakenshield, trong hành trình đòi lại Lonely Mountain và Vương quốc Erebor đã mất. Trên đường đi, họ vượt qua nhiều khó khăn, từ tộc người hoá gấu Beorn đến những đàn nhện khổng lồ ẩn náu trong khu rừng nguy hiểm Mirkwood. Đã thoát khỏi sự bắt giữ của Wood-Elf, họ tiếp tục hành trình đến thị trấn Lake và cuối cùng đến đích, Lonely Mountain - nơi họ phải đối mặt với thử thách lớn nhất: Rồng Smaug, sinh vật đáng sợ đe dọa cả sự dũng cảm và tình bạn của họ.
